2026. aasta II kvartalit iseloomustas LHV Groupi jaoks tulude kasv ja kasumlikkuse taastumine. Netotulud kasvasid nii kvartaalses kui aastases võrdluses. Puhaskasum kasvas kvartaalses võrdluses, kuid aastataguse perioodiga võrreldes jäi siiski madalamaks, mida mõjutasid eelkõige suuremad allahindlused ja kõrgem kulubaas.
LHV Group teenis 2026. aasta II kvartalis 24,7 miljonit eurot puhaskasumit, mida on 25% rohkem kui eelmises kvartalis, kuid 20% vähem kui aasta tagasi. Tütarettevõtetest teenis LHV Pank puhaskasumit 24,3 miljonit eurot ja LHV Bank Ltd 1,4 miljonit eurot. AS LHV Varahaldus teenis puhaskasumit 0,4 miljonit eurot ja AS LHV Kindlustus 0,8 miljonit eurot. Grupi aktsionäridele kuuluva omakapitali tootlus oli II kvartalis 13,1%.
Konsolideeritult teenis LHV Group 2026. aasta II kvartalis netotulusid 79,0 miljonit eurot, mida on 7% rohkem kui eelmises kvartalis ja 7% rohkem kui aasta tagasi. II kvartali netotuludest moodustasid 62,5 miljonit eurot neto intressitulud ja 14,6 miljonit eurot neto teenustasutulud. Neto intressitulu kasvas kvartaliga 5%, kuna intressitulude kasv jätkus ja surve finantseerimiskuludele hakkas taanduma. Neto teenustasutulud püsisid sarnasel tasemel eelmise kvartaliga. Kulud ulatusid 43,6 miljoni euroni, vähenedes kvartaalses võrdluses 4%, kuid kasvades aastases võrdluses 8%. Kulude ja tulude suhe paranes 55,2% tasemele. Allahindlusi tehti II kvartalis kokku 5,8 miljoni euro ulatuses, mis tuli suures osas LHV Panga poolt.
Juuni lõpu seisuga oli LHV Groupi konsolideeritud varade maht 9,65 miljardit eurot, mis oli 3% väiksem kui eelmise kvartali lõpus ja 3% suurem kui aasta tagasi. Konsolideeritud laenuportfell kasvas II kvartalis 183 miljoni euro võrra ehk 3% ja ulatus 5,77 miljardi euroni (aastavõrdluses +15%). LHV Groupi konsolideeritud hoiused vähenesid kvartaliga 245 miljoni euro võrra ehk 3% ja ulatusid 7,56 miljardi euroni (aastavõrdluses +3%). Hoiuste vähenemine peegeldab hoiuste dünaamika muutust, kus kvartaalses võrdluses tähtajalised hoiused vähenesid 447 miljoni euro võrra, samal ajal kui nõudmiseni hoiused kasvasid 202 miljoni euro võrra. LHV poolt juhitud fondide koondmaht kasvas kvartaliga 72 miljoni euro võrra 1,79 miljardi euroni (aastavõrdluses +15%). Finantsvahendajatest klientide maksete arv oli II kvartalis 25,8 miljonit makset, mida on 1% rohkem kui eelmises kvartalis ja 34% rohkem kui aasta tagasi.
Esimese poolaasta kokkuvõttes teenis LHV Group netotulusid 152,7 miljonit eurot, mis on aastataguse tasemega sisuliselt võrdne. Neto intressitulud ulatusid esimese kuue kuu baasil 121,8 miljoni euroni (aastavõrdluses +2%) ja neto teenustasutulud olid 29,3 miljonit eurot (aastavõrdluses -1%). Kulud kasvasid poolaasta jooksul 14% 89,2 miljoni euroni ning allahindlusi tehti kokku 7,1 miljoni euro ulatuses, võrreldes 1,5 miljoni euroga aasta varem. Poolaasta puhaskasum oli 44,4 miljonit eurot, mida on 26% vähem kui aasta tagasi. Omakapitali tootlus oli poolaasta kokkuvõttes 11,7% ning kulude ja tulude suhe 58,4%.
LHV Group on hästi kapitaliseeritud ning kõik kapitali eesmärgid on täidetud piisava varuga. Grupi esimese taseme põhiomavahendite suhtarv (CET1) oli II kvartali lõpus 15,8%, esimese taseme omavahendite suhtarv (T1) 17,5% ja kapitali adekvaatsus kokku (CAD) 20,8%. Likviidsuse kattekordaja (LCR) oli 171% ja stabiilse netorahastamise määr (NSFR) 147%, mis ületavad selgelt regulatiivseid miinimumnõudeid.
Poolaasta seisuga jäid LHV Groupi netotulud finantsplaanile alla 0,1 miljoni euro võrra ja puhaskasum 1,6 miljoni euro võrra. Laenuportfell ületab finantsplaani 25 miljoni euro võrra ja fondide maht 15 miljoni euro võrra, hoiused jäävad plaanile alla 269 miljoni euro võrra.
| Kasumiaruanne, tuhandetes eurodes | II kv-26 | I kv-26 | II kv-25 |
| Neto intressitulu | 62 480 | 59 277 | 57 643 |
| Neto teenustasutulu | 14 643 | 14 698 | 15 579 |
| Neto finantstulud | 1 170 | 313 | -380 |
| Kindlustusteenuse tulem | 744 | -689 | 1 065 |
| Muud tegevustulud ja -kulud | -26 | 65 | 0 |
| Netotulud kokku | 79 011 | 73 664 | 73 907 |
| Personalikulu | -26 089 | -25 737 | -22 901 |
| Kontorikulud | -713 | -713 | -678 |
| IT-kulud | -4 717 | -4 386 | -4 017 |
| Turunduskulud | -1 059 | -1 120 | -1 526 |
| Muud tegevuskulud | -11 013 | -13 612 | -11 388 |
| Kulud kokku | -43 591 | -45 568 | -40 510 |
| Kasum enne allahindlusi | 35 420 | 28 096 | 33 397 |
| Allahindlus | -5 770 | -1 289 | 4 152 |
| Tulumaksukulu | -4 963 | -7 119 | -6 784 |
| Puhaskasum | 24 687 | 19 688 | 30 765 |
| Vähemusosaluse osa | 574 | -160 | 716 |
| Emaettevõtte aktsionäride osa kasumist | 24 113 | 19 848 | 30 049 |
| Puhaskasum aktsia kohta, eurodes | 0,07 | 0,06 | 0,09 |
| Lahustatud puhaskasum aktsia kohta, eurodes | 0,07 | 0,06 | 0,09 |
| Bilanss, tuhandetes eurodes | juuni.26 | märts.26 | juuni.25 |
| Raha ja nõuded pankadele | 2 760 278 | 3 875 262 | 3 867 487 |
| Finantsvarad | 1 058 984 | 456 985 | 454 978 |
| Laenud klientidele | 5 815 325 | 5 627 847 | 5 038 379 |
| Laenude allahindluse reserv | -47 449 | -42 606 | -39 734 |
| Nõuded klientide vastu | 29 241 | 28 288 | 18 308 |
| Muud varad | 35 667 | 37 977 | 44 377 |
| Varad kokku | 9 652 047 | 9 983 753 | 9 383 795 |
| Nõudmiseni hoiused | 5 130 731 | 4 928 751 | 4 669 435 |
| Tähtajalised hoiused | 2 426 535 | 2 873 987 | 2 694 906 |
| Saadud laenud | 1 021 079 | 1 054 680 | 1 037 347 |
| Võlgnevused klientidele ja saadud laenud | 8 578 345 | 8 857 418 | 8 401 688 |
| Viitvõlad ja muud kohustused | 106 273 | 188 873 | 105 691 |
| Allutatud laenud | 209 215 | 209 253 | 161 156 |
| Kohustised kokku | 8 893 833 | 9 255 543 | 8 668 535 |
| Omakapital | 758 214 | 728 210 | 715 260 |
| sh vähemusosaluse osa | 7 526 | 6 950 | 7 850 |
| Kohustised ja omakapital kokku | 9 652 047 | 9 983 753 | 9 383 795 |
LHV Pank
LHV Panga puhaskasum ulatus II kvartalis 24,3 miljoni euroni ja netotulud 62,3 miljoni euroni, mida on 15% rohkem kui eelmises kvartalis ja 10% rohkem kui aasta tagasi. Panga kulude ja tulude suhe oli 45,3% ning omakapitali tootlus 16,6%.
LHV Panga klientide arv kasvas kvartaliga ligi 8 000 võrra, ulatudes 508 000-ni. Arveldavate klientide arv kasvas 4 200 võrra ja ulatus 237 000-ni. Panga hoiused vähenesid kvartaliga 312 miljoni euro võrra 6,23 miljardi euroni. Muutus tulenes eelkõige finantsvahendajate valdkonna klientide hoiuste vähenemisest ja platvormi hoiuste teadlikust vähendamisest. Rahastamise fookus liigub jätkuvalt nõudmiseni hoiuste suunas.
LHV Panga laenuportfell suurenes kvartaliga 114 miljoni euro võrra 4,82 miljardi euroni (aastavõrdluses +9%). Jaelaenud kasvasid kvartaliga 89 miljoni euro võrra ning ettevõtete laenud 25 miljoni euro võrra. Allahindlusi tehti kvartalis 5,6 miljoni euro ulatuses, mis tulenes üksikutest juhtumitest ja mudelipõhiste tulevikku vaatavate provisjonide suurendamisest. Laenuportfelli üldine krediidikvaliteet püsis tugev.
LHV Pank astus II kvartalis mitu olulist sammu ärimudeli ja tehnoloogilise vundamendi arendamisel. Mais viis pank varem teatatud ajakava kohaselt lõpule kõigi põhipangasüsteemide migratsiooni pilvetaristule, mis parandab oluliselt arenduskiirust, paindlikkust ja skaleeritavust. Samuti teatas mais pank üleminekust kliendisegmentide põhiselt struktuurilt tootepõhisele organisatsioonile, mis koondub nelja tootevaldkonna ümber: panganduse platvorm, investeerimistooted, laenutooted ja kliendikogemus. Esimesed muudatused jõustusid 1. juunil ning üleminek viiakse ellu järk-järgult 2026. aasta jooksul. Finantsinspektsioon väljastas ka LHV Pangale MiCA määruse alusel krüptovarateenuse osutaja tegevusloa, mis on esimene Eesti pangale antud luba ja võimaldab pakkuda krüptovarateenuseid kogu Euroopa Liidus. Juunis võttis LHV internetipangas ja mobiiliäpis kasutusele Smart-ID+ autentimislahenduse, mis lisab täiendava kaitsekihi õngitsuse ja identiteedipettuste vastu. Lisaks tunnistati LHV Pank CV.ee Top Tööandja uuringus Eesti finantssektori parimaks tööandjaks.
Lisaks kavatseb AS LHV Pank muuta oma ärinime LHV Bank AS-iks ning registreerida panga piiriülese tegevuse Euroopa Majanduspiirkonna riikides. Ingliskeelne ärinimi on Euroopa turgudel üheselt mõistetav, toetab LHV rahvusvahelist kasvustrateegiat ning loob ühtse identiteedi Eestis tegutseva LHV Panga ja Ühendkuningriigis tegutseva LHV Banki vahel. Nime muutmine aitab vältida hilisemaid muudatusi regulatiivsetes registreeringutes ja lepingutes ning muudab laienemisprotsessi tõhusamaks. Krediidiasutuse tegevusloa piiriülene registreerimine annab pangale võimaluse pakkuda teenuseid kogu Euroopa Majanduspiirkonnas. Ärinime muutmine jõustub pärast Finantsinspektsiooni heakskiitu ja äriregistris registreerimist.
Esimese poolaasta kokkuvõttes teenis LHV Pank netotulusid 116,3 miljonit eurot, mis püsis sarnasel tasemel eelmise aastaga ja puhaskasumit 44,5 miljonit eurot, mida on 19% vähem kui aasta tagasi. Poolaasta seisuga jäävad LHV Panga netotulud finantsplaanile alla 1,4 miljoni euro võrra, kuid ilma grupi tasandil elimineeritava intressiswapide ümberhindluse mõjuta ületavad netotulud plaani 0,2 miljoni euro võrra. Puhaskasum jääb plaanile alla 2,3 miljoni euro võrra, ilma ümberhindluse mõjuta 0,7 miljoni euro võrra. Laenud ületavad finantsplaani 60 miljoni euro võrra ning hoiused jäävad plaanile alla 319 miljoni euro võrra.
LHV Bank
Ühendkuningriigis tegutseva LHV Banki puhaskasum ulatus II kvartalis 1,4 miljoni euroni, kasvades võrreldes eelmise kvartaliga 12%. Netotulud olid 14,8 miljonit eurot, mida on 19% rohkem kui aasta tagasi.
LHV Banki laenuportfell kasvas kvartaliga 69 miljoni euro võrra ehk 8% 945 miljoni euroni (aastane kasv 66%). Heakskiidetud, kuid veel väljastamata laenupakkumiste maht kasvas kvartaliga 143 miljonilt eurolt 206 miljoni euroni. Allahindlusi tehti kvartalis 0,2 miljoni euro ulatuses ning portfelli kvaliteet on kooskõlas portfelli kasvuga.
LHV Banki hoiuste maht ulatus kvartali lõpus 1,39 miljardi euroni (aastane kasv 36%). Otseklientide hoiuste osakaal kasvas kvartaliga 24%-ni ja sõltuvus vahendusplatvormidest vähenes. Jaeklientide arv kasvas kvartaliga 7 000-lt 10 000-ni, kusjuures keskmine hoiusejääk on ligikaudu 28 000 naela.
Esimese poolaasta kokkuvõttes kasvasid LHV Banki netotulud 10% 29,8 miljoni euroni, sealhulgas neto intressitulu 65% 18,7 miljoni euroni, ning puhaskasum kasvas 18% 2,7 miljoni euroni. Kulud on aasta algusest plaanitust ligikaudu 1% madalamad, jätkusid investeeringud brändi, tootearendusse ja tehisintellekti.
Poolaasta seisuga ületab LHV Banki neto intressitulu finantsplaani 1,4 miljoni euro võrra, puhaskasum jääb suuremate allahindluste tõttu plaanile alla 0,3 miljoni euro võrra. Laenuportfell jääb plaanile alla 37 miljoni euro võrra ja hoiused ületavad plaani 60 miljoni euro võrra.
LHV Varahaldus
LHV Varahalduse II kvartali puhaskasum oli 0,4 miljonit eurot, võrreldes 0,6 miljoni euro suuruse kahjumiga I kvartalis, mida mõjutas dividendimaksega kaasnenud tulumaks. Netotulud kasvasid aastases võrdluses 10% 2,4 miljoni euroni. Fondide koondmaht kasvas kvartali lõpuks 1,79 miljardi euroni, mida toetasid nii regulaarsed sissemaksed kui ka fondide positiivne tootlus.
II kvartalis toimus finantsturgudel tugev kasv, mida vedasid eelkõige tehisintellektiga seotud sektorid. Kui aasta esimene kvartal kuulus aktiivselt juhitud fondidele, siis II kvartal oli väga tugev indeksifondide jaoks. Konkurentidest suurema arenevate turgude osakaaluga LHV fond Indeks kasvas kolme kuuga 19,4% ja on senise aasta turu parima tootlusega fond. Aktiivselt juhitud pensionifondide Julge ja Ettevõtlik kvartalitootlus oli vastavalt 1,9% ja 0,1%, konservatiivne fond Rahulik kasvas 0,4% ning fondi Tasakaalukas väärtus vähenes 0,1%. III samba fondidest teenis Aktiivne III kvartaliga 1,6% tootlust ja Indeks III kasvas 19,4%.
Poolaasta kokkuvõttes kasvasid LHV Varahalduse netotulud 9% ulatudes 4,8 miljoni euroni. Puhaskasum jäi märtsis tehtud dividendimaksega kaasnenud 1,1 miljoni euro suuruse tulumaksukulu tõttu 0,2 miljoni euroga kahjumisse.
LHV Varahalduse puhaskasum ületab poolaasta seisuga finantsplaani 0,1 miljoni euro võrra ning fondide maht ületab plaani 15 miljoni euro võrra.
LHV Kindlustus
LHV Kindlustuse jaoks oli II kvartal pärast keerulist aasta algust oluliselt tugevam. Puhaskasum ulatus 0,8 miljoni euroni, võrreldes 0,7 miljoni euro suuruse kahjumiga I kvartalis. Neto teenitud preemiad kasvasid 11,1 miljoni euroni (aastases võrdluses +9%).
Bruto tekkinud kahjud vähenesid kvartaalses võrdluses 14% 7,1 miljoni euroni. Suuri kahjusid kvartalis peaaegu ei registreeritud ja kahjude sagedus vähenes. Neto kahjusuhe paranes 67,9%-ni (I kvartalis 82,2%) ja neto kulusuhe oli 25,2%. Kuus registreeriti keskmiselt 13 500 uut kahjunõuet. Juuni lõpu seisuga oli kehtivate kindlustuslepingute arv ligikaudu 325 000 ja klientide arv 242 000.
Poolaasta kokkuvõttes kasvasid LHV Kindlustuse neto teenitud preemiad 9% 21,7 miljoni euroni, kuid bruto tekkinud kahjud suurenesid 21% 15,4 miljoni euroni. Selle tulemusel jäi poolaasta puhaskasum 0,1 miljoni euro tasemele, võrreldes 1,7 miljoni euroga aasta varem. Poolaasta neto kahjusuhe oli 74,9%.
LHV Kindlustuse puhaskasum jääb poolaasta seisuga finantsplaanile alla 1,4 miljoni euro võrra. Sõlmitud lepingute preemiate maht ületab finantsplaani 0,5 miljoni euro võrra.
LHV Groupi juhatuse esimehe Mihkel Torimi kommentaar:
„Teise kvartali tulemused näitavad LHV kasumlikkuse paranemist. Pärast jahedamat aasta algust kasvasid teise kvartali netotulud esimese kvartaliga võrreldes 7% võrra 79,0 miljoni euroni ja puhaskasum suurenes veerandi võrra 24,7 miljoni euroni.
Kvartali peamiseks vedajaks oli aktiivne laenutegevus – grupi laenuportfell kasvas aastaga 15% ning ulatub 5,77 miljardi euroni. LHV Pank suurendas laene kvartaliga 114 miljoni euro võrra ja Ühendkuningriigi LHV Bank näitas 66% aastast kasvu, lähenedes laenudes juba miljardi euro piirile. Hoiustes toimus oodatud struktuurne muutus tähtajalistest nõudmiseni hoiuste suunas, mis koos taanduva survega finantseerimiskuludele toetas neto intressitulu 5%-list kasvu. Positiivse pöörde tegid ka teised tütarettevõtted: LHV Varahaldus pöördus pärast esimese kvartali dividendide tulumaksukulu kasumisse ning LHV Kindlustus teenis parandatud kahjusuhte toel 0,8 miljonit eurot puhaskasumit.
Astusime mitu olulist sammu tuleviku kasvu heaks. Viisime lõpule LHV Panga põhisüsteemide migratsiooni pilve, alustasime üleminekut tootepõhisele organisatsioonile ning saime esimese Eesti pangana MiCA-põhise krüptolitsentsi.”
AS-i LHV Group aruanded on saadaval aadressil: https://investor.lhv.ee/aruanded.
Kvartali tulemuste tutvustamiseks korraldab LHV Group Teamsi kaudu investorkohtumise. Virtuaalne investorkohtumine toimub 21. juulil kell 9:00. Esitlus toimub eesti keeles ja kõnele on võimalik registreeruda läbi lingi siin.
LHV Group on suurim kodumaine finantskontsern ja kapitali pakkuja Eestis. LHV Groupi peamised tütarettevõtted on LHV Pank, LHV Varahaldus, LHV Kindlustus ja LHV Bank Limited. Grupi ettevõtetes töötab ligi 1 200 inimest. LHV Panga teenuseid kasutab üle 500 000 kliendi, LHV hallatavatel II samba pensionifondidel on 104 000 aktiivset klienti ja LHV Kindlustusega on kaitstud 242 000 klienti. Grupi tütarettevõte LHV Bank omab Ühendkuningriigi pangalitsentsi ning pakub pangateenuseid rahvusvahelistele finantstehnoloogia ettevõtetele ja laenusid väikese ja keskmise suurusega ettevõtetele.
Investorsuhted
Sten Hans Jakobsoo
Investorsuhete ja ettevõtte arenduse juht
E-post: stenhans.jakobsoo@lhv.ee
Meedia ja kommunikatsioon
Paul Pihlak
Kommunikatsioonijuht
E-post: paul.pihlak@lhv.ee
Manused
- LHV_Group_Investoresitlus_2026-Q2_ET
- LHV_Group_Vahearuanne_2026-Q2_ET
- LHV_Group_Faktiraamat_2026-Q2_ET
